Керри трейд на бирже

Честные брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Керри трейд. Резюме

Выплачивая проценты с низкими учётными ставками с проданных/заимствованных вами ценных бумаг, вы получаете более высокий процент с приобретённых ценных бумаг. В этом случае вашу прибыль составят деньги, полученные на разнице учётных ставок.

Это еще один способ сделать деньги на валютном рынке Форекс без необходимости покупать по более низкой цене, продавая по более высокой, что может быть достаточно проблематично cделать, особенно каждый день.

Применение стратегии керри трейд даёт более высокий результат в случае, когда инвесторы имеют желание рисковать. Текущие экономические условия не обязательно должны быть хорошими, однако перспектива должна быть положительной.

Если экономические перспективы страны не слишком оптимистичны, вряд ли кто-либо захочет рисковать. Проще говоря, применение стратегии керри трейд дает более высокий результат в том случае, когда инвестор не боится рисковать.

Применение стратегии керри трейд работает не слишком хорошо в случае, когда инвестор имеет высокую степень неприятия рисков.

В случае, когда инвестор имеет высокую степень неприятия рисков менее вероятно, что он будет покупать более высокодоходные валюты или же захочет сократить свои позиции в более высокодоходных валютах.

Когда экономические условия нестабильны, инвесторы стараются вкладывать деньги в валюты так называемых «безопасных гаваней», экономики и предприятия, которые, как правило, предлагают низкие процентные ставки, как например доллар США и японская иена.

Достаточно не сложно найти подходящую валютную пару для торговли с применением стратегии керри трейд. Следует учитывать два фактора:

  1. Найти большую разницу учетных ставок.
  2. Найти пару, которая была стабильной или имела восходящую тенденцию в пользу более высокодоходных валют. Это даст вам возможность вести торговлю как можно дольше, получая прибыль от разницы процентных ставок.

Не следует забывать, что экономические и политические факторы изменяют наш мир постоянно, оказывая определённое влияние, как на учётные ставки, так и на разницу учётных ставок различных валют, делая применение стратегии керри трейд не выгодным (например, в отношении йены). Применяя стратегию керри трейд, вы можете ограничить свои потери, также как и при ведении обычной прямой торговли.

При правильном применении стратегия керри трейд, на ряду с применением стратегий прямой торговли, обеспечит вам значительный доход.

Стратегия Carry Trade

Практически любой инвестор, вкладывая свой капитал, либо трейдер, торгующий на фондовых, товарных или валютных биржах, сталкивается с понятием carry trade (керри трейд). По сути, это торговая стратегия, которая вошла в арсенал крупных трейдеров и инвесторов еще в 80–е , и получившая особую популярность в последнее время.

Русскоязычные брокеры бинарных опционов:

Об этой стратегии часто упоминают в СМИ, а так же в специальной литературе. Для тех, кто с ней не знаком, эта статья будет полезной. В ней мы разберем суть стратегии, когда и при каких условиях она работает, рассмотрим ее применение для и долгосрочных и краткосрочных инвесторов.

Стратегия carry trade, что это такое?

Carry trade является одной из популярных торговых стратегий на валютном рынке Форекс. Если вникнуть в суть стратегии, то сделка carry trade – это ни что иное, как покупка высокодоходной валюты и продажа валюты низкодоходной.

Наиболее популярными и часто используемыми сделками carry trades являются валютные пары, включающие такие валюты, как Британский фунт/Швейцарский франк, Новозеландский доллар/Японская иена, Австралийский доллар/Японская иена, поскольку разница между процентными ставками у этих валютных пар очень высока. То есть, для того, что бы осуществить сделку carry trade, необходимо подобрать валютную пару с максимальной и минимальной процентной ставкой – высокой и низкой доходностью.

Так, по состоянию на лето 2008 года, большинство ликвидных валют имели следующие процентные ставки: NZD – 8.25%, AUD – 7.25%, GBP – 5.00%, USD – 2.00%, CAD – 3,00%, EUR – 4.00%, CHF – 2.75%, JPY- 0.50%.

Изучив процентные ставки по различным валютам, информация о которых находится на сайтах центральных банков каждой страны, трейдер или инвестор может подобрать подходящие для него валютные пары. Например, Австралийская валюта имеет самую высокую доходность, в то время как валюта Японии – самую низкую. Любой инвестор может через свою торговую платформу осуществить покупку и продажу необходимой ему валюты. Низкая стоимость японской иены привела к увеличению количества сделок carry trade, когда инвесторы начали активно продавать йены и покупать акции на фондовых рынках США и Китая. Это способствовало резкому увеличению спекулятивных сделок и росту большого спекулятивного пузыря на фондовых рынках.

Механика доходных процентов

Основой стратегии carry trade является способность зарабатывать проценты. По сути, ежедневный доход рассчитывается по формуле:

(ставка в процентах купленной валюты — ставка в процентах проданной валюты) x величина торговой позиции / количество дней в году.

Так, например, для 1 лота валютной пары NZD/JPY величиной торговой позиции 100 000 доходность будет равняться: (0.8 — 0.005) x 100000 / 365 = приблизительно $20 в день.

Следует понимать, что в данном случае зарабатывают те трейдеры, которые имеют длинную позицию по NZD/JPY.

Важная новость для трейдеров:  Чего ждать от нефти в ближайшем будущем трейдерам бинарных опционов

Причины популярности стратегии Carry trade?

Основной причиной популярности является высокая доходность таких сделок. Так, в период 2000 – 2007 гг. по паре AUD/JPY средняя годовая доходность составляла 5,14 %. Если учитывать возможности работы на валютном рынке с использованием кредитного плеча, то доход может составлять 200 и более процентов. Причем инвестор зарабатывает, даже если эта валютная пара будет находиться без движения.

Не все так просто

Однако, стратегия carry trade не сводится к стандартной процедуре покупки высокодоходной валюты и продаже валюты низкодоходной. И инвестору важно понять, когда стратегия carry trade работает и приносит прибыль, а когда приносят вред.

Когда работает стратегия carry trade

Как правило, Центральный Банк каждой страны использует фактор процентных ставок, как один из рычагов регулирования экономики страны. Поэтому инвесторы внимательно отслеживают всю информацию о возможных изменениях процентных ставок той или иной валюты? и после появления достоверной информации? быстро переводят капитал в более высокодоходную валюту, зачастую вызывая тем самым дополнительное увеличение стоимости такой валюты. Следует помнить, что основным моментом здесь является вход в позицию в начале цикла изменения ставок, а не с задержкой в его конце.

Большое значение для этой стратегии имеет размер капитала. Как вы понимаете, зарабатывают на ней в основном крупные инвесторы, хеджевые и инвестиционные фонды. Трейдеру с небольшим депозитом заработать на этой стратегии не реально. Стратегия Carry trade работает так же хорошо и в условиях низкой волатильности, и инвесторы, вложившие капитал в более доходною валюту зарабатывают даже когда валютная пара не движется. Для них главное – что бы валюта не падала, а желательно чтобы росла. Кроме того, инвесторам и трейдерам удобнее принимать потенциальные риски в условиях, когда валютная пара имеет низкую волатильность.

Когда стратегия carry trade не работает

Доходность стратегии carry trade меняется в период, когда страны, до сих пор предлагавшие по своим валютам высокие процентные ставки, начинают их уменьшать. Как правило, изменения валютной ставки вызывают изменение тренда валюты. Ведь для того, чтобы сделки carry trade были прибыльными, валютная пара должна расти или не меняться. Когда процентные ставки по валюте снижаются, инвесторы предпочитают сокращать свои длинные позиции по ней или переводить капитал в более доходные активы. Если это случается, спрос среди инвесторов на валютную пару снижается, и ее курс начинает снижаться. Быстрое обесценивание валютной пары может легко и быстро привести к потере дохода от разницы процентных ставок.

Центральные Банки зачастую проводит валютные интервенции. Как правило, такие операции проводятся очень быстро и неожиданно. В таком случае, если инвестор не успел вывести свой капитал, сделки типа carry trade принесут убытки, поскольку валютные интервенции способны резко изменить курс национальной валюты. К этому способу прибегают ЦБ многих стран, особенно экспортно зависимые, для которых высокий курс национальной валюты может сделать экспортные операции невыгодными. И это особенно актуально для японской иены, предпочтительной валюты в сделках carry trade. То есть, изменение соотношения процентных ставок в валютной паре, особенно быстрое представляет собой серьезную угрозу для этой стратегии.

Стратегия торговли валютами через корзину

Для того, что бы уменьшить риски при использовании этой стратегии и застраховаться от быстрых изменений процентных ставок, крупные инвесторы используют возможность торговли валютами через корзину.

Имея на руках валютную корзину, включающую три наиболее доходные валюты, и три валюты наименее доходные, инвестор значительно снижает свои риски. Каждая валютная пара является определенной частью валютного портфеля, и убытки по одной из них будут компенсированы доходами по другим валютным парам корзины. Так на самом деле торгуют все крупные хеджевые фонды и инвестиционные банки. Однако такой подход может быть сложным для индивидуальных трейдеров, поскольку торговля валютной корзиной требует большого капитала. Некоторые мелкие инвесторы пытаются преодолеть недостаток капитала сокращением размеров торговых позиций. Основным фактором торговли валютной корзиной является динамическое изменение составляющих инвестиционного портфеля, основываясь на валютной политике центральных банков и величине процентной ставки.

Выгоды стратегии Carry Trade

Прежде всего, необходимо помнить, что Carry trade – долгосрочная стратегия, которая рассчитана больше на инвесторов, чем на трейдеров. Крупные инвесторы, включая ведущие банки, зачастую удерживают свои позиции в течение многих месяцев и даже лет. Следует так же понимать, что благодаря именно спросу на валюту формируется тренд. Это следует учитывать и краткосрочным трейдерам, поскольку в валютной паре с большой разницей в процентных ставках, более безопасно покупать валюту с более высокой процентной ставкой. Но по большому счету, эта стратегия для внутридневных сделок значения практически не имеет, но при торговле на более длительных временных интервалах (недельных, месячных) ее следует учитывать.

Ответы на 7 самых популярных вопросов о торговле валютой

Несмотря на то, что форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире, данная сфера еще относительно новая для индивидуальных трейдеров. До популяризации интернет-торговли несколько лет назад сделки на валютном рынке были в основном уделом крупных финансовых организаций, международных корпораций и скрытых хеджевых фондов.

Важная новость для трейдеров:  Бинарные опционы вся правда

Однако времена изменились. Теперь этот рынок стал крайне интересен индивидуальным инвесторам, а информация о нем очень популярна.

Ниже приведены ответы на самые часто задаваемые вопросы о рынке форекс. Информация будет интересна как новичкам, так и трейдерам, которые хотят “освежить” имеющиеся знания.

Чем форекс отличается от других рынков?

В отличие от торговли акциями, фьючерсами или опционами, обмен валюты не осуществляется на специально организованной бирже. У рынка форекс нет единого контролирующего органа, нет клиринговых палат, которые бы гарантировали осуществление сделок, нет арбитражной комиссии для разрешения споров. Все участники торгов на валютном рынке осуществляют сделки друг с другом на основании кредитных соглашений. По сути, крупнейший и наиболее ликвидный финансовый рынок в мире зависит всего лишь от образного рукопожатия.

На первый взгляд подобная организация дел может привести в замешательство инвесторов, которые привыкли к структурированным биржам, таким как Нью-Йоркская или Чикагская фондовая биржа. Однако на практике столь непривычная организация торговли работает безукоризненно хорошо. Участники рынка форекс одновременного конкурируют и сотрудничают друг с другом. Самостоятельное регулирование торговли обеспечивает эффективный контроль над рынком. Более того, уважаемые розничные дилеры в США вступают в Национальную фьючерсную ассоциацию, соглашаясь тем самым на обязательный арбитраж в случае любых споров. Поэтому важно, чтобы любой розничный инвестор, который намерен торговать валютой, осуществлял данную деятельность исключительно через компании-участницы Национальной фьючерсной ассоциации.

Рынок форекс отличается от других финансовых рынков и рядом иных моментов, которые, без сомнения, вызывают удивление. Вам кажется, что пара EUR/USD демонстрирует спиральное падение? Не стесняйтесь, открывайте короткие позиции на свое усмотрение. На форексе не действует правило фондовой биржи “плюс тик”, согласно которому продавать ценную бумагу можно только дороже цены предыдущей сделки. Также на форексе нет ограничений касательно размера позиции (как на фьючерсном рынке). Поэтому теоретически, если капитал трейдера позволяет, можно продать валюту и на 100 млрд долларов. Если один из ваших японских клиентов играет в гольф с главой Банка Японии и говорит вам на площадке для гольфа о том, что японский центробанк намерен повысить процентные ставки на ближайшем заседании, вы можете сразу же купить столько иен, сколько пожелаете. Никто не будет преследовать вас за инсайдерскую торговлю, если сделка принесет вам изрядную прибыль. На форексе вообще нет такого понятия как инсайдерская торговля. По сути, многие экономические показатели из еврозоны, такие как данные по занятости населения в Германии, становятся известны еще за несколько дней до официальной публикации.

Однако прежде чем вы подумаете, что валютный рынок – это финансовый Дикий Запад, следует отметить, что форекс является самым ликвидным и изменчивым рынком в мире. Торговля здесь ведется 24 часа в день с 22.00 GMT воскресенья до 21.00 GMT пятницы, поэтому ценовые разрывы фиксируются очень редко. Исключительный размер и охват форекса (от Азии до Европы и Северной Америки) делает его самым доступным рынком в мире.

Есть ли на форексе комиссионный сбор?

Инвесторы, которые торгуют акциями, фьючерсами или опционами, обычно прибегают к услугам брокера, от лица которого осуществляется сделка. Брокер размещает заказ на рынке и пытается выполнить его в соответствии с инструкциями клиента. За данную услугу клиент при покупке или продаже торгуемого инструмента выплачивает брокеру комиссионное вознаграждение.

Однако на форексе нет комиссионных сборов. В отличие от рынков, основанных на обмене, на форексе присутствуют только покупатели и продавцы. Компании на форексе – это дилеры, которые действуют от своего имени и за свой счет, а не брокеры. Инвесторам следует понимать столь важное различие. В отличие от брокеров, дилеры берут на себя рыночный риск, будучи участником сделки инвестора. Дилеры не взимают комиссии, а получают доход от разницы между ценой продажи и покупки.

На форексе инвестор не может попытаться купить валюту по цене bid или продать по цене предложения, как на основанных на обмене рынках. С другой стороны, поскольку цена покрывает стоимость спреда, нет необходимости платить дополнительные сборы и вознаграждения. В результате, любая, даже самая маленькая прибыль, попадает на счет инвестора. Тем не менее, из-за постоянной необходимости преодолевать разницу между ценой bid и ask, тактика “скальпинга” (спекуляция с небольшой прибылью) в условиях форекса становится намного более сложной.

Что такое пипс?

Пипс обозначает “процентный пункт”, или минимальное изменение цены на форексе. Как известно, цены на форексе котируются до одной десятитысячной доли, или 4-х знаков после запятой. К примеру, если в магазине кусок мыла будет стоить 1,20 доллара, то на форексе аналогичная цена будет представлена в виде 1,2000. Изменение 4-го знака после запятой на единицу и называется 1 пипс, равный 1/100 от 1%. Среди котировок основных валют единственным исключением является японская иена. Поскольку 1 иена стоит сейчас приблизительно 0,01 доллара, то котировка пары USD/JPY имеет всего два знака после запятой (то есть до 1/100 части иены по сравнению с 1/1000 частью других основных валют).

Важная новость для трейдеров:  Фондовая биржа активов для бинарных опционов Лимы (Перу) завершила торги в плюсе

Что на самом деле покупается и продается на валютном рынке?

Краткий ответ – “ничего”. Розничный рынок форекс – это сугубо спекулятивный рынок. Здесь не происходит реального физического обмена валюты. Все сделки существуют в электронном виде и вычитаются в зависимости от рыночной цены. Для счетов, деноминированных в долларах, вся прибыль и убытки пересчитываются в доллары и записываются на счет трейдера.

Основная причина существования форекса заключается в том, что данный валютный рынок облегчает обмен валюты для международных корпораций, которым приходится торговать валютой непрерывно (к примеру, для выплат заработных плат, для оплаты товаров и услуг иностранных продавцов, финансирования слияния или покупки компаний). Однако доля подобных сделок составляет всего около 20% от всего объема торгов. Остальные 80% приходятся на спекулятивные операции крупных финансовых организаций, многомиллиардных хеджевых фондов и даже просто физических лиц, которые желают таким образом отразить свое видение происходящих в мире экономических и политических событий.

Поскольку валюты всегда торгуются парами, это означает, что при осуществлении сделки трейдер всегда покупает одну из валют и продает другую. К примеру, если трейдер продает один стандартный лот (равный 100000 единиц) по паре EUR/USD, то он обменивает евро на доллары, то есть “продает” евро и “покупает” доллары. Рассмотрим данную схему на следующем примере. При покупке компьютера стоимостью 1000 долларов в магазине электротоваров вы обмениваете доллары на компьютер. По существу, вы “продаете” 1000 долларов и “покупаете” один компьютер. Магазин, в свою очередь, “покупает” 1000 долларов, но “продает” один компьютер. Аналогичный принцип действует и на форексе, только без физического обмена товаром, поскольку сделки происходят в электронном виде.

Какими валютами торгуют на форексе?

Хотя некоторые дилеры торгуют такими экзотическими валютами как таиландский бат или чешская крона, в основном сделки осуществляются с семью наиболее ликвидными валютными парами в мире. К ним относятся 4 “основных”:

USD/JPY (доллар/японская иена)

GBP/USD (британский фунт/доллар)

USD/CHF (доллар/швейцарский франк)

а также пары с участием 3 валют, тесно связанных с ценами на полезные ископаемые:

AUD/USD (австралийский доллар/доллар)

USD/CAD (доллар/канадский доллар)

NZD/USD (новозеландский доллар/доллар)

95% всех спекулятивных сделок на форексе приходится именно на эти пары, а также на различные комбинации указанных валют (такие как EUR/JPY, GBP/JPY и EUR/GBP). Учитывая ограниченное и небольшое количество торговых инструментов (всего 18 валютных пар), рынок форекс является более “концентрированным” по сравнению с фондовой биржей.

Стратегия “керри трейд” на форексе

Стратегия “керри трейд” одна из наиболее популярных на валютном рынке. Ею пользуются как крупные хеджевые фонды, так и мелкие спекулянты. Стратегия основана на том, что каждая валюта в мире имеет связанную с ней процентную ставку. Краткосрочные процентные ставки устанавливаются центробанками: ФРС в США, Банком Японии в Японии, Банком Англии в Великобритании и так далее.

Суть стратегии “керри трейд” довольна проста. Трейдер покупает валюту с высокой процентной ставкой, а финансирует сделку при помощи валюты с низкой процентной ставкой. К примеру, в 2005 г наиболее удачным сочетанием валют была пара NZD/JPY. Экономика Новой Зеландии в то время переживала подъем на фоне развития сферы жилья и повышенного спроса на сырьевые товары со стороны Китая. В результате, основная процентная ставка была увеличена до 7,25%, в то время как ставка в Японии оставалась на 0%. При открытии длинной позиции по паре NZD/JPY трейдер мог заработать 725 базисных пунктов лишь благодаря доходности по паре. При использовании кредитного плеча 10:1 сделка “керри трейд” по паре NZD/JPY позволяла получить 72,5% годового дохода лишь на разнице процентных ставок, не говоря уже о приросте капитала. Именно поэтому описанная стратегия столь популярна.

Однако прежде чем с головой окунуться в столь привлекательный источник дохода, необходимо понимать, что убытки могут быть значительными и настигать неожиданно. Данное явление известно как ликвидация сделок “керри-трейд”. Процесс “запускается”, когда большинство спекулянтов вдруг решает, что “керри-трейд” по конкретной паре исчерпал свой потенциал. В результате, все стремятся закрыть имеющиеся позиции, спрос пропадает, а прибыль от разницы процентных ставок не покрывает капитальные убытки, вызванные снижением курса. Своевременная готовность – это ключ к успеху. Наилучшее время для открытия сделки “керри-трейд” – это начало цикла изменения ставок, чтобы у трейдера была возможность получить максимальную выгоду от увеличения дифференциала процентных ставок.

Профессиональный сленг форекса

В каждой сфере интересов есть свой специализированный язык. Валютный рынок не стал исключением. Ниже приведены некоторые термины, которые позволят выглядеть по-настоящему “бывалым” трейдером:

Кабель, стерлинг, фунт – альтернативное название английского фунта стерлингов (GBP)

Грин, бакс – американский доллар (USD)

Свис, чиф – швейцарский франк (CHF)

Осси – австралийский доллар (AUD)

Киви – новозеландский доллар (NZD)

Луни, “маленький доллар” – канадский доллар (CAD)

Фигура – термин на форексе, обозначающий круглую цифру, например 1,2000

Ярд – один миллиард единиц, например, “я продал пару ярдов стерлинга”.

Брокеры, дающие бонусы за открытие счёта:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы от А до Я для новичков
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: