Обзор нефтяного рынка за неделю

Честные брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Обзор финансовых рынков за 17 — 24 января

Еще одна неделя обозначилась продолжением негативного тренда на нефтяном рынке, волатильностью в разумных пределах на золотом и общей угнетающей обстановкой на валютном рынке. При этом из-за упадка нефтяного рынка падают и фондовые котировки.

1 Сгущающиеся тучи над нефтью

На этой неделе нефть прочно закрепилась на уровне 11-летней давности. Цена устоялась под уровнем в $30 и, по всей видимости, линия в

$32должна стать новым уровнем сопротивления на следующей неделе. Ситуация все еще остается крайне нестабильной, хотя под конец пятничных торгов фьючерсы все же подтянулись вверх и к закрытию торгов оказались на высоте в $32.84.

Данная цена едва ли станет новым уровнем поддержки и утренние гэпы на азиатских рынках вполне могут “уронить” стоимость актива до отметки в $30-$29. Впрочем, пока все это является лишь спекуляциями.

Одной из причин падения котировок на нефтяном рынке продолжает оставаться ситуация на Ближнем Востоке, а точнее экспортная политика Ирана. Эта страна не отступает от планов увеличить объемы добычи и поставок в Европу на полмиллиона баррелей в сутки, а рынок уже затоварен под самое “не хочу”.

Другим фактором, не ослабляющим давление на рынок, является экспортная политика США. Соединенные Штаты все еще грозят своими поставками нефти в Европу, которые способны еще больше дестабилизировать обстановку на сырьевых рынках.

Для российского рубля эта “нефтяная” неделя оказалась не самой сладкой, котировки рубля, жестко привязанные к ценам на нефть, недавно обвалились относительно американского доллара. Стоимость USD достигала на неделе 83 рублей, но закрепиться на данном рубеже не сумела, что оставляет нам некоторое пространство для оптимизма.

Проблемы с ценами на нефть затрагивают не только российскую экономику. Одной из самых неудачных торговых сессий пережила фондовая биржа Саудовской Аравии, национальный индекс Tadawul откатился на

6% за неделю торгов и находится на 50% ниже уровня 2020 года. Примерно такая же ситуация сейчас наблюдается в других странах, экономика которых сильно ориентирована на экспорт энергоносителей.

Пока предпосылок к росту цен на нефть не предвидится. Небольшой рост в конце недели можно рассматривать в качестве ценовой коррекции на неожиданные обвалы котировок в середине недели. Вполне вероятно, что цена задержится в канале $28-$33 на долгое время. Если никаких хороших новостей с Ближнего Востока не поступит, то огромные дисконты от Ирана должны еще сильнее опустить цены на нефть.

2 Золото не потускнело до конца

В начале недели после обвала котировок до $1087 за тройскую унцию многие инвесторы уже начали прочить золоту еще большие обвалы с началом следующей недели, но биржевые индексы и события в мировой экономике не дали этим предсказаниям сбыться. Сейчас драгоценный металл находится в пределах канала $1093-$1100 и чувствует себя вполне уверенно.

Русскоязычные брокеры бинарных опционов:

Золото демонстрировало умеренную волатильность в пределах данного коридора, отклоняясь от уровней поддержи и сопротивления ненамного. Стабилизация цены обусловлена и плохими новостями из Японии. В среду обвал NIKKEI 225 составил 2,7%, что сразу же спровоцировало рост цены на золото.

Важная новость для трейдеров:  Индикатор Aroon up down. Можно ли применять на бинарных опционах

В целом вся неделя проходила в обстановке постоянной волатильности на фондовых рынках, что сказывалось на котировках золота. Никаких катастрофических новостей не было, хотя речь Марио Драги произвела на инвесторов огромное впечатление. После неуверенных заявлений главы ЕЦБ золото сумело набрать еще несколько десятков пунктов. Правда, пробития не состоялось, и цена закрепилась в упомянутом выше коридоре.

Резкий рывок сразу же после речи Драги был откорректирован рынком в тот же день, но общая нестабильность на рынках не привела к дальнейшему снижению. Сейчас многие инвесторы колеблются и занимают выжидательную позицию, золото вполне может начать терять позиции, если в начале недели нефть продолжит набирать цену, а фондовые индексы покажут лучшие результаты.

С другой стороны, возможна и обратная ситуация. Если будет еще несколько не самых лучших новостей с биржевых площадок, то золото может вполне уйти с медвежьей территории и начать двигаться под натиском быков. Пока же на рынке наблюдается устойчивая консолидация.

3 Валютные рынки и речь Марио Драги

На прошедшей неделе привычные уже тренды были нарушены двумя важными новостями. Первой стало изменение индекса NIKKEI 225 в среду, а также последовавшая за ней речь главного банкира Японии Харухико Куроды, который сказал, что политика негативных ставок не будет введена, а банк займет пассивную позицию.

Это вкупе вызвало мгновенный обвал котировок японской йены, а также дестабилизировало рынок в целом. Технический анализ рынка показывал совершенно другие тренды, но они все были приостановлены после данной новости. Примерно в это же время впервые развернулся курс фунта. Пара GBPUSD в течение всей предыдущей недели падал и даже достиг годового минимума, но в среду ситуация изменилась и фунт сумел отыграть несколько пунктов.

Речь Марио Драги оказала не менее “сокрушительный” эффект, но уже на позиции евро. Европейская валюта потеряла около ста пунктов во время речи, в одновременное снижение котировок на нефть привело к укреплению курса канадского доллара. Данная ситуация оказалась для многих трейдеров совершенно неожиданной, многие ожидали от Драги более жесткой позиции и проявления уверенности.

Несмотря на то, что глава ЕЦБ заверил всех в том, что меры готовы и могут быть приняты в любой момент времени, а общее состояние европейской экономики можно считать удовлетворительным, большинство аналитиков и инвесторов сразу же списали евро со счетов в прямом и переносном смыслах.

Во время американской торговой сессии того же дня почти все длинные по времени сделки были закрыты, а курс направился вниз сразу же после небольшой ценовой коррекции. Никаких новостей из Европы больше не поступало, а потому цены больше не подвергались волатильности и стабильно падали вплоть до завершения торгов в пятницу.

4 Фондовые индексы отступают, но не сдаются…

Фраза «Мы не сдаемся!» относится также к речи все того же Драги. Действительно катастрофическими обвалы котировок назвать нельзя, но и обнадеживающими их назвать тоже получится едва ли. Сейчас ситуация на фондовых рынках близка к стабилизации, что значит, близка к стабильно негативной.

Речь главы ЕЦБ положительно сказалась на фондовых индексах ближе к окончанию пятничных торгов. STOXX 600 набрал 2.2%. Общие положительные тенденции в конце торговой сессии обусловлены хорошими новостями от ЕЦБ, а также информацией по спросу на продукты переработки нефти на фоне общего падения котировок. Возрос спрос на дистилляты и бензин, что сразу же укрепило позиции некоторых компаний.

Важная новость для трейдеров:  Построения технического шаблона рынка системы Excitement

Американские фондовые рынки в пятницу также начали отыгрывать часть потерянных позиций, но в целом за неделю потери были существенными. Самым крупным падением Dow8Jones стал обвал в среду на 2.5%, что сразу же привело к панике среди инвесторов. Это самый низкий уровень индекса за 21 месяц торгов.

S&P 500 также обвалился на 2.7%. Подобная ситуация наблюдалась по всему миру. Мы уже говорили об обвале NIKKEI 225 в среду, а российские индексы упали на 4.83% и 0.92% (данные по РТС и ММВБ соответственно). Торги в среду обозначили минимумы для многих мировых фондовых площадок, а потому пятничный оптимизм пока нельзя считать положительным сигналом.

Обзор рынка нефти за неделю

Но не стоит переоценивать роль ОПЕК во влиянии на нефтяные цены. На текущий момент на долю картеля приходится только 30% мировой добычи, и полноценно влиять на цены он не может. Для сравнения – доля США в мировой добыче уже приблизилась к 10%. США сейчас добывают более 9 млн баррелей в сутки (максимум за 30 лет) и добыча продолжает расти (рассматриваются варианты экспорта излишек нефти). Именно рост добычи в США (а также в Ливии, Иране и Ираке) вкупе со снижением спроса на «чёрное золото» на мировом рынке являются причинами удешевления энергоносителей.

Экономический закон спроса-предложения никто не отменял. Сейчас по некоторым оценкам предложение превышает спрос на 1-2 млн баррелей – это неизбежно давит на нефтяные цены. Добыча в США выросла за счёт сланцевых месторождений. Но ждать их закрытия при текущих низких ценах не стоит – эти проекты уже запущены, контракты заключены и «качалки» будут работать в ближайшие лет пять на высоких мощностях. Да, при текущих котировках Brent активно запускаться новые сланцевые проекты не будут – рентабельность уже не та. Но ближайшие несколько лет с большой вероятностью станут годами низких цен на нефть (наш прогноз среднегодовых цен на 2020 год -$70).
___________

Роман Ткачук,
Старший аналитик
ИГ «Норд-Капитал»

Другие новости по нефти на сегодня:

    Обзор рынка нефти: WTI crude обвалилась на 7.5%

НЕФТЬ — West Texas Intermediate crude обвалилась на 7.5% по сравнению с ценой закрытия 26 ноября и торгуется на отметке $68.18 за баррель, что является минимальным уровнем с мая 2020 года. Нефть WTI за неделю снизилась в цене на 11%. С начала года

Российский фондовый рынок сегодня продолжает лихорадить в ожидании саммита ОПЕК, который пройдет сегодня в Вене. Сейчас по рынку циркулируют самые различные слухи по поводу возможного исхода встречи. Вчера, к примеру, появилась неофициальная

НЕФТЬ — Нефтяные фьючерсы продолжили падение в среду, завершив торговую сессию в районе 4-летнего минимума в преддверии встречи стран-членов ОПЕК в Вене 27 ноября. Издание The Wall Street Journal написало, что министр топлива Саудовской Аравии

НЕФТЬ — Январский контракт на нефть WTI прибавил в цене 3 цента до $75.81 за баррель, а накануне, закрылся снижением на 73 цента до $75.78.С начала года падение цены составило 23%.Накануне министр нефти Ирака заявил, что ОПЭК должен предпринять

Нефтяной монитор: события рынка нефти за прошедшую неделю

Итоги саммита ОПЕК 10 февраля во второй раз разошлись как с ожиданиями рынка, так и предварительными прогнозами и обещаниями представителей самого картеля. Перед встречей с большой долей вероятности все ожидали сохранения квот, тем не менее, решено с 1 апреля урезать объемы ежедневной добычи на 1 млн. баррелей с нынешних 24.5 млн. баррелей до 23.5 млн. баррелей в сутки. Основная причина — опасения обвала цен вследствие снижения спроса на сырье во втором квартале. Котировки Brent выросли более, чем на доллар, и вновь превысили отметку в $30 за баррель.

Важная новость для трейдеров:  Брокер Superbinary.com - бинарные опционы, официальный сайт Super binary

Помимо уменьшения квот ОПЕК планирует, начиная уже с нынешнего месяца убрать с рынка все излишки сырья, добываемого сверх квот — согласно последнему отчету EIA, в январе добывалось 26.05 млн. баррелей в сутки, т.е. существующая сейчас квота была превышена на 1.5 млн. баррелей (данные других источников называют цифру в 1.8 млн.). Большинство стран, входящих в картель полностью используют свои добывающие возможности и стараются по максимуму получить прибыль от высоких цен. Свободные мощности сейчас есть только у Саудовской Аравии (13% всех мощностей) и у Катара (11%) — все остальные качают столько, сколько в состоянии качать. На наш взгляд, рынок не уверен в способности ОПЕК моментально ужесточить внутреннюю дисциплину. Т.е. излишки нефти, которые еще определенное время будут находиться на рынке, не позволят ценам на нефть существенно вырасти. По крайней мере, официальных изменений контрактов поставок пока не было — основным потребителям в марте планируется отгрузить столько же, сколько и в феврале. Окончательно этот вопрос разрешится где-нибудь к концу текущего месяца.

При принятии решения официальные лица ОПЕК заявили, что 31 марта на очередной встрече картеля решение о снижении квот может быть аннулировано, если нефтяные цены будут слишком высокими. Это заявление выглядело несколько странным — отменять установленные квоты за 1 день до вступления их в силу. В минувшие выходные вероятность отмены квот окончательно снизилась — президент картеля Пурномо Юсгианторо заявил, что не исключает возможности того, что и на встрече 31 марта квоты могут понизить вновь. Он подчеркнул, что вероятность принятия такого решения будет зависеть от того, удастся ли удержать весной котировки в коридоре $22-28 за баррель.

Мы полагаем, что ОПЕК уже фактически поставил себе целью сохранение уровня в $30 за баррель, а не 25, как заявлялось ранее.

Можно предположить, что в ближайшее время активизируются и крупные фонды, спекулятивные покупки которых сыграли далеко не последнюю роль в зимнем росте цен на нефть, и произошло это как раз после неожиданного решения ОПЕК урезать квоты.

Решение ОПЕК сократить добычу разочаровало основного мирового потребителя нефтепродуктов — США. Глава ФРС Алан Гринспен, секретарь Казначейства Джон Сноу и министр энергетики страны Спенсер Абраам назвали решение картеля заслуживающим сожаления, и выразили надежду, что высокие цены на нефть «не окажут сильного негативного эффекта на развитие американской экономики». Сноу призвал Конгресс к выработке новой энергетической политики, которая бы снизила зависимость США от ближневосточной нефти.

Данные по запасам топлива в США естественно, были событием второстепенным. Тем не менее, статистика API и EIA показала снижение резервов почти по всех основным позициям. Неожиданно низкими оказались объемы ввозимой нефти — они сократились на 2 млн. баррелей в сутки и составили 8.45 млн. В тоже время, на большинстве НПЗ продолжается профилактика, и поэтому запасы дистиллятов, мазута и бензина также снизились.

Мы считаем маловероятным снижение Brent ниже $30. Прогноз на конец недели — $30.50 за баррель.

Евгений Суворов
аналитик банка «Зенит»

Брокеры, дающие бонусы за открытие счёта:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы от А до Я для новичков
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: